1、鱼跃医疗。医药丁丹团队认为公司H1业绩预告超预期，抗疫类产品在二季度大量订单完成并确认销售，拉动公司业绩快速增长。-年预测EPS1.51/1.35/1.56元，目标价47.25元，增持评级。
2、计算机李沐华团队认为牛市前后周期中，金融IT相关公司有相对行业明显的超额收益。逻辑最顺的互联网金融板块股价弹性最大，逻辑次顺的证券IT板块弹性次之，同时也不要低估情绪催化叠加基本面改善的银行IT板块。推荐恒生电子、东方财富、长亮科技。
公司更新：鱼跃医疗（）《预告业绩超预期，疫情相关产品拉动增长》-07-08
业绩超预期，维持增持评级。公司公告预计H1实现归母净利润10.67-11.20亿元（+%-%）。其中Q2归母净利润6.84-7.37亿元，（+%-%），业绩超预期。上调-年预测EPS至1.51/1.35/1.56元（原为1.13/1.23/1.42元），考虑板块估值水平提升，参考可比公司估值，给予年PE35X，上调目标价至47.25元，维持增持评级。
疫情相关海内外订单拉动增长。公司在上半年完成了大量海内外抗疫类产品订单的交付工作，其中无创呼吸机等呼吸类、红外额温枪、血氧仪等检测类与消毒感控类疫情防控产品出货量增幅较大，抗疫类产品在二季度大量订单完成并确认销售，拉动公司业绩快速增长。
常规产品逐渐恢复。自二季度以来，公司常规市场销售趋势修复良好，其中血压检测类、血糖类等主要产品线上销售已超年同期水平，预计线下销售与年同期基本持平。在“”活动中，随着公司各品类第三代旗舰新款的首次亮相，制氧机、电子血压计、呼吸机、雾化器与轮椅等多种产品全网销售领先。同时，公司消毒感控产品经历疫情中使用后品牌度提升，“洁芙柔”系列产品民品业务增长强劲。
提升品牌影响力，有望受益医药“新基建”。公司品牌力与知名度进一步提升，有力促进院外产品业务的持续扩张，同时加快院内产品市场拓展。此前国家发改委发布《公共卫生防控救治能力建设方案》，涉及公司无创呼吸机、除颤仪、制氧机、额温枪、血氧仪等多款产品，有望长期受益。
风险提示：并购项目整合效果不及预期，“新基建”落实力度不及预期。
行业策略：计算机《牛市初期，看好金融IT》-07-07
牛市初期看好金融IT。我们发现一个牛市前后周期中，金融IT相关公司有相对行业明显的超额收益。从弹性上来看，逻辑最顺的互联网金融板块股价弹性最大，逻辑次顺的证券IT板块弹性次之，同时也不要低估情绪催化叠加基本面改善的银行IT板块。投资者应根据自身的风险偏好选择合适的金融IT标的。推荐恒生电子、东方财富、长亮科技。受益标的：金证股份、顶点软件、凌志软件、宇信科技、科蓝软件、同花顺、指南针、财富趋势。
复盘上一轮牛市，金融IT是计算机胜负手。回看前次牛市，金融IT相关公司基本都有大幅超越行业指数的表现。在以下游金融行业繁荣向上游传导的大逻辑指导下，金融IT相关个股最高的股价弹性基本都在5倍以上，甚至出现不少10倍股，同期申万计算机指数最高弹性仅为2.5倍。
互金、证券IT、银行IT风格各不相同。互金的逻辑最顺弹性最高，风偏也最高，但不能简单通过成交量大小判断能不能突破前次牛市高点。证券IT逻辑次之，风偏也次之，基本面上的催化不足以解释股价大幅的波动，投资者对“类HOMS”业务的期待才是弹性的关键点。银行IT逻辑较弱，风偏也较低，但叠加基本面过硬、混业经营改革、市场情绪三重催化下，其弹性也不容小觑。
大金融板块率先启动，看好金融IT。我们认为以下游金融行业繁荣向上游传导的大逻辑，本次国债收益率上行叠加理财产品净值化计量导致的无风险利率下行是大金融板块行情的引爆点，看好金融IT板块的后续市场表现。
风险提示：市场系统性风险，逻辑变化的波动风险，监管风险。
备注
《证券期货投资者适当性管理办法》于年7月1日起正式实施，通过
